五粮液什么价格入手合适。 目前五粮液的PB十年百分...

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五粮液什么价格入手合适。

目前五粮液的PB十年百分位大概是35%左右，并没有到一个非常低估的区间，PE 十年百分位大概在19%，也不能算非常低估。

但是很多人会说，五粮液账面上有很多很多现金，市值才多少多少，还能跌到哪里去。

账面上那么多现金，但是就是留着不全部分红，那就当这些不是现金，而是别的什么固定资产。

我的意思并不是说这些是假钱，而是说这个钱可能就是不能随便动。

比如，要不要配合当地银行完成存款的业绩指标呢？

或者其他的什么利益相关，等等……

比如2023年五粮液150亿投资的光伏企业投产 36亿硅片大合同已“到手”

2023年4月，五粮液集团出资10亿成立四川五粮液新能源投资有限责任公司，经营范围包含新兴能源技术研发、合同能源管理、润滑油销售、燃气经营等。

2023年5月26日，五粮液参股企业又投资了新能源及汽车变速器公司。

2023年8月，五粮液新能源又与中石油成立了一家名为“四川中新绿色能源有限公司”的新公司，反正他不分，就姑且认为不能动，账上现金多，可以作为加分项，但是不要给股票加价。

至于真伪，也不能说完全不可能，比如 泸州老窖就出过事。

2014年10月15日，泸州老窖公告称，公司存于中国农业银行长沙迎新支行的剩余1.50亿元存款到期后被银行告知账户上已无该笔资金。

比如 威孚高科就出过事。

2022年威孚高科遭遇合同诈骗涉及金额27亿，年报计提资产减值16亿多？

五粮液的分红比例(分红总额/利润总额) 从2018年年报的49%提升到2022年年报的55%，很多人说可能会提升到60%。

这个可能性当然是存在的，但是只要没有实现，那就是故事，既然是故事，最好不要轻易买单。

前几年对高增长股票的故事充满期待而买入的人，这两年面临着这些股票的利润下降，股价腰斩再腰斩。

所以故事这个东西，可以听，但是不要轻易心动而付出溢价。

市场上有两派，一派说白酒文化和历史，还有什么送礼，或者招待，以及酒桌上的服从性测试。

另一派说年轻人不喝白酒，而且年轻人越来越少。

都有道理，但是都没有什么太大的意义，因为持股时间能超过1年的都是少数人。而这两派提到的理由，在5年内并不会有明显的变化。

毕竟本来喝白酒的就是中年人为主，要喝得继续喝，要送礼的一样送礼。

所以基本上属于自己给自己讲故事，持股的讲看好的故事，不持股的讲看衰的故事。

本周五(2024年1月12号)收盘价是128.75元，股息率大约2.94%。

目前的估值，不论是按pb还是按pe或者是按股息率，都没有到一个非常低估的位置。

假如股息率达到4%到4.5%，对应股价大约84元到95元(当然2023年年报出来后会对应调整)。

PB大约2.67到3(对应十年百分位20%到25%)，PE 11.04到12.48(对应十年百分位大约5%到8%)。

大约还需要下跌30%左右，胜率和赔率就值得入手了。

当然对于这个目标价，估计会有人来喷我，这个其实无所谓的。

被喷不会亏钱，但是买贵了会亏钱。

现在的价格买入，可能继续跌，也可能会涨。

涨的话，现在买入的人赚钱，之前更贵买入的人减少亏损或者回本。

而我，则会踏空，但是踏空不会亏钱，不买五粮液我也可以买别的股票，一样能赚钱。

没有哪个企业(股票)是非买不可的，同时，只要价格到位有利可图，任何企业(股票)都可以考虑买入。

理解这两句，远离亏损，拥抱盈利。

正所谓 进攻赢比赛，防守拿冠军。

我的目标是拿冠军(长期盈利)，所以总体上是防守姿态。

对于每一次的进攻(买入)都比较谨慎，虽然会显得很无趣，也会错过一些好机会。

但是能长期赚钱，这就够了。